Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse

Styret i PSI Group ASA forholder seg til norsk anbefaling til Eierstyring og Selskapsledelse, utgitt desember 2004, og tar i løpet av virksomhetsåret 2005 sikte på å innrette seg etter denne på alle vesentlige områder hvor dette ennå ikke er tilfelle. Nedenfor følger en gjennomgang av de for selskapet mest relevante områdene i anbefalingen. Avvik fra anbefalingen på vesentlige punkter er kommentert.

Virksomhet
PSI Group ASA er Skandinavias ledende leverandør innenfor løsninger basert på automatiske identifikasjonssystemer, datafangst og trådløs kommunikasjon.

Selskapets løsninger bygger på avansert teknologi, som sammen med egenutviklede applikasjoner registrerer, transporterer og integrerer data i sanntid. Blant annet løsninger for kontanthåndtering.

PSI Group har som mål å inngå langsiktige service og vedlikeholdsavtaler med selskapets kundeportefølje vedrørende leverte, forretningskritiske løsninger og systemer, slik at våre kunder til enhver tid har de mest konkurransedyktige og kostnadseffektive løsninger.

Vedtektene til PSI Group ASA er gjengitt i sin helhet på selskapets hjemmeside.

Selskapskapital og utbytte
PSI Group har som mål å sikre aksjonærene konkurransedyktig avkastning på investert kapital primært gjennom kursstigning. Selskapet er i en vekstfase hvor overskuddslikviditet brukes til ekspansjon. Selskapet vil forøvrig tilstrebe og ha en egenkapital som er tilpasset målsetting, strategi og risikoprofil.

Generalforsamlingen i PSI Group ASA har gitt selskapets styre en fullmakt til erverv av egne aksjer pålydende på inntil NOK 746.480. Denne fullmakten gjelder til 30. juni 2008.

Generalforsamlingen i PSI Group ASA har gitt selskapets styre en fullmakt til generell kapitalforhøyelse inntil NOK 1.860.000. Denne fullmakten gjelder til 30. Juni 2008.

Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med nærstående
PSI Group ASA har én aksjeklasse, der hver aksje gir rett til én stemme ved selskapets generalforsamling.

Transaksjoner med nærstående omtales i selskapets årsrapport. Potensielle interessekonflikter mellom styret og disse gruppene blir styrebehandlet.

Fri omsettelighet
Selskapet har ingen eier- eller omsetningsbegrensninger for selskapets aksjer.

Generalforsamling
Innkalling til ordinære og ekstraordinære generalforsamlinger er uten unntak sendt aksjonærene med 14 dagers varsel. Årsrapporten har rutinemessig vært vedlagt innkalling til ordinær generalforsamling. Man har praktisert en lempelig påmeldingsprosedyre, og det har også vært lagt til rette for å møte ved fullmektig. Som hovedregel er styreleder, ledelsen, inklusiv konsernsjef og revisor til stede.

Valgkomité
PSI Group ASA velger styret under generalforsamlingen. Med PSI Group ASAs aksjonærstruktur er denne ordningen mest hensiktsmessig.

Bedriftsforsamling og styret - sammensetning og uavhengighet
PSI Group ASA bestreber uavhengighet mellom aksjonærer, styret og administrasjon. Av PSI Group ASAs styre på fem medlemmer, er ingen ansatt i konsernet. En av fem styremedlemmer eier betydelige aksjeposter i selskapet. Styremedlemmer velges for to år av gangen. Konsernsjefen er ikke medlem av styret.

PSI Group ASA møter ikke kravene til å ha bedriftsforsamling.

Styrets arbeid
Det er utarbeidet styreinstruks for PSI Group ASA. Styret vil vurdere en ytterligere formalisering av instrukser, rutiner og styrekomiteer i henhold til anbefalingen til Eierstyring og Selskapsledelse.

Godtgjørelse til styret
Styrehonoraret vedtas av generalforsamlingen og er i samsvar med godtgjørelser i tilsvarende børsnoterte selskaper.

Godtgjørelse til ledende ansatte
Godtgjørelse til administrerende direktør fastsettes av styret. Styret fastsetter også retningslinjene for godtgjørelse til øvrige ledende ansatte, herunder både nivå for fast avlønning og prinsippene for, og omfanget av, bonusordninger.

Informasjon og kommunikasjon
Effektiv kommunikasjon med finansmarkedet sikres ved at all vesentlig ny informasjon sendes som børsmelding, inklusiv selskapets finansielle kalender med datoer for publisering av delårsrapporter, generalforsamling og utbyttebetaling. Fra og med 4. kvartal 2004 har alle presentasjoner av selskapets delårsrapporter blitt overført på via Internett og kan ses direkte eller i ettertid som opptak. Selskapet har
lagt vekt på å videreutvikle og forbedre internettsider med Investor Relations-innhold og man har i 2004
mottatt "Informasjonsmerket" fra Oslo Børs.

Overtakelse
Styret slutter seg til anbefalingens bestemmelse om at styret ikke uten særlig grunner skal søke å forhindre eller vanskeliggjøre at noen fremsetter tilbud på selskapets virksomhet eller aksjer, og har forholdt seg til denne.

Revisor
Revisor vil delta på styremøter som behandler årsregnskapet og andre styremøter hvor vesentlige beslutninger i forhold til regnskap eller intern kontroll skal behandles etter styrets forespørsel. Revisor redegjør videre årlig i til styrets leder og selskapets ledelse for arbeidet i forrige regnskapsår og om de forhold som i særlig grad har vært gjenstand for oppmerksomhet eller diskusjon med ledelsen, samt for organisering og gjennomføring av intern kontroll i de operative datterselskaper.
Revisor er engasjert på fastpris for hvert selskap i konsernet. Revisor har begrensede oppdrag for konsernet utover revisjon og bistand med utarbeidelse og rapportering av skatteregnskap. Honorarer til konsulentoppdrag er redegjort for i note. Styret og revisor vil vurdere behovet for at revisor i sterkere grad kommuniserer sin årsplan med styret, samt hvorvidt det skal gjennomføres møter med styret uten at den daglige ledelse er til stede.